Leistungsspektrum
Individuelle Vermögensverwaltung für Stiftungen
Stiftungen sind besondere Anleger. Sie bewegen sich in einem Spannungsfeld zwischen den rechtlichen und steuerrechtlichen Anforderungen an den Erhalt des Stiftungsvermögens und der gleichzeitigen Erfordernis, einen auskömmlichen Ertrag zu erzielen, der die nachhaltige Verwirklichung des Stiftungszwecks sicher stellt. Hieraus leiten sich eine Vielzahl von Faktoren ab, die es bei der Auswahl der Einzelanlagen zu beachten gilt.
Hinzu kommen in vielen Fällen noch individuelle Anforderungen, die in der Stiftungssatzung oder in eigens formulierten Anlagerichtlinien definiert wurden. Hierbei kann es sich um die absolute Festlegung von Grenzen oder die Berücksichtigung von ökologischen, ethischen oder politischen Kriterien bei der Auswahl der Anlageklassen handeln.
Diese generellen und individuellen Anforderungen gilt es bei der Konzeption eines auf Langfristigkeit ausgerichteten Anlagekonzepts für Stiftungen zu berücksichtigen.
Die Basis für den Erfolg eines Anlagekonzeptes wird mit den ersten Gesprächen gelegt. Auf Basis der langfristigen Ziele der Stiftung wird eine Vermögensstruktur definiert, die über die kommenden Jahre die „Leitplanken“ für die Anlage des Stiftungsvermögens bildet. Diese sogenannte „Strategische Asset Allocation“ definiert den Rahmen, innerhalb dessen später die konkreten Anlageentscheidungen vorgenommen werden. Grundsätzlich sollte diese langfristige Vermögensstruktur auch langfristig Bestand haben. Dennoch ist sie in regelmäßigen Abständen dahingehend zu überprüfen, ob sie den langfristigen Zielen der Stiftung weiterhin entspricht oder gegebenenfalls angepasst werden muss.
Ist das Grundgerüst in Form einer Strategische Asset Allocation festgelegt, beginnt der Prozess der aktiven Vermögensverwaltung. Basierend auf einem hauseigenen Researchprozess setzen unsere auf die Anlage von Stiftungsvermögen spezialisierten Portfolio-Manager die Langfrist-Vorgaben in konkrete Anlageentscheidungen um. Dies reicht vor dem Hintergrund der aktuellen Konjunktur- und Marktentwicklung von der Gewichtung der Anlageregionen und -klassen zueinander bis zur Kauf- und Verkaufsentscheidung des einzelnen Wertpapiers.
Die Vermögensverwaltung übernimmt damit für Sie zwei wichtige Aufgaben:
- Sie hat die kurzfristigen Veränderungen an den Märkten im Blick.
- Gleichzeitig behält sie auch immer die langfristigen Ziele im Fokus: den Erhalt des Stiftungskapitals sowie die nachhaltige Verwirklichung des Stiftungszwecks.